Les marchés financiers, leur dynamisme et leur crise sont souvent évoqués dans les médias. Pour comprendre ces notions, il n’est pas toujours nécessaire d’avoir des connaissances et des compétences approfondies en macro-économie. Voici quelques informations qui vous aideront à mieux appréhender le fonctionnement et les organisations des marchés boursiers.
Des espaces d’échange
Avant d’investir en bourse, il est conseillé de consulter le guide des marchés financiers. S’informer sur le véritable rôle ainsi que le fonctionnement de ces lieux d’échange peut également constituer une aide précieuse. Ce sont avant tout des espaces ou se tiennent des transactions entre, d’une part, les acheteurs et, d’autre part, les vendeurs.
Les marchés financiers sont un lieu dématérialisé ou physique ou se confrontent les offres et les demandes de capitaux que ce soient à moyen ou à long terme. Les demandes en question émanent des organismes, structures ou entités qui ont besoin de financement, dont les États, les collectivités et les entreprises. Les offres, quant à elles, proviennent des acteurs disposant d’une capacité de financement. Il peut s’agir de sociétés, de particuliers ou d’investisseurs institutionnels.
La valeur des instruments financiers (obligations, actions, devises, matières premières, etc.) sur ces marchés dépend surtout du rapport entre l’offre et la demande à un instant T. D’autres paramètres entrent également en ligne de compte, dont l’environnement économique et politique.
Différents types de marchés financiers
D’après l’AMF ou Autorité des Marchés financiers, il y a 5 types de marchés financiers :
- Marché action
- Marché obligataire
- Marché des produits dérivés
- Marché monétaire
- Marché des devises
Marché action
Il s’agit du marché où les sociétés lèvent des capitaux par le biais d’un appel public à l’épargne afin de financer leur développement.
Marché obligataire
C’est l’espace où les banques, l’État, les entreprises ainsi que les collectivités locales empruntent des capitaux à moyen ou à long terme.
Marché des produits dérivés
On parle du marché des produits dérivés (CDO, swaps, options…) qui sont destinés à des fins spéculatives ou pour couvrir des positions boursières.
Marché monétaire
Le marché monétaire est l’espace où les investisseurs institutionnels comme les organismes financiers se prêtent de l’argent entre eux, et ce, à court terme.
Marché des devises
Le marché des devises ou FOREX est la plateforme d’échange par paire (dollar contre euro…) et dont les transactions journalières s’élèvent à plus de 5000 milliards de dollars.
Comment sont organisés les marchés financiers ?
Les marchés financiers sont divisés en deux parties bien distinctes. D’un côté, il y a les marchés organisés, à l’instar de la Bourse de Paris. Dans ce cas, les vendeurs et les acheteurs n’entrent pas en contact de manière directe. Les ordres sont rassemblés sur une place de marché. Pour garantir l’aboutissement des transactions, des systèmes de règlement sont mis en place. En effet, une chambre de compensation permet de rendre effectives les opérations d’après des règles de fonctionnement standardisées.
D’un autre côté, il y a les marchés financiers de gré à gré où les accords se déroulent directement entre les deux parties (entre une entreprise et une banque par exemple) et échappent, de ce fait, aux obligations inhérentes au marché organisé. Avec cette option, il n’existe pas de chambre de compensation dont le rôle est garantir la liquidité des transactions.
